インデックス投資をおすすめしないと言われる3つの理由と失敗例を紹介 

「インデックス投資はおすすめしないと言われたんだけどその理由は？」
「インデックス投資にはどんな失敗例やリスクがあるの？」

インデックス投資に興味を持っている人やインデックス投資で資産を増やしたいと思っている人の中にはこのような疑問を持つ人がいるのではないでしょうか？

インデックス投資は、日経平均株価やTOPIXなどの株価指数と同じ値動きを目指す投資手法です。

インデックス投資について調べてみるとリスクの少ない投資法、初心者でも安心など様々なメリットが出てきますが、一方で「おすすめしない」という声も耳にします。

ここでは、インデックス投資をおすすめしないと言われる理由、失敗例を紹介します。

この記事を読んで、インデックス投資の特性を知り、無用なリスクや損失を防いでください！

１．インデックス投資とは

インデックス投資とは、「インデックス（市場の動きを示す指数）」と同じ値動きをすることを目指して運用する投資手法のことです。

投資対象の市場全体、あるいはグループ全体の値動きを示すインデックスは世界に1万以上あります。

なぜインデックスと同じ値動きを目指すのかといえば、その理由はインデックスに連動させておくだけで儲かる可能性が高いからです。

短期的に下落することはあるものの、長期的に見ると上昇し続けているインデックスがほとんどです。

インデックス投資では儲かる株を自分で探さなくても、ただインデックスに連動させるだけで良いというわけです。

そのため、インデックス投資は手間がかからず投資初心者でもチャレンジしやすい投資法だと言えるでしょう。

２．インデックス投資をおすすめしないと言われる3つの理由

リスクが比較的少ない傾向にあるインデックス投資ですが、「おすすめしない」と言われることもあります。

その理由は以下の3つです。

おすすめしない、つまりデメリットと言われているものを紹介しますが、これらはインデックス投資に限定せず多くの投資法に当てはまることです。

特に後半2つのデメリットは他の投資対象と比較したときにインデックス投資のメリットとも言い換えることもできます。

それぞれ解説します。

（１）個別銘柄と比較して値幅変動が小さい

インデックス投資をおすすめしないと言われる1つ目の理由は、個別銘柄と比較して値幅変動が小さいことです。

そのため、個別株投資のような「10万円が100万円に」とか「新興株が1年で3倍に」というような短期間に大きな儲けを得ることはほぼ不可能です。

インデックス投資のリターンは、基本的に市場平均の水準になるため、期待できる年間リターンは数％～15％くらいが一般的です。

また、インデックスファンドの場合、一社の株価が急騰した場合他の銘柄に相殺されるため、個別株投資の場合と比較して得られる利益は少なくなります。

しかしこれは分散投資ができるとも言い換えられ、インデックス投資のメリットでもあります。

つまりインデックス投資は個別株投資ほどの大きなリターンを見込めない分、長期投資を前提とするローリスク・ローリターンの投資法だと言えるでしょう。

（２）取引コストがかかる

インデックス投資をおすすめしないと言われる2つ目の理由は、取引コストがかかることです。

インデックスファンドは運用をプロに任せる投資法です。

そのため、インデックスファンドの運用会社に対して、運用コストとして「信託報酬」を支払う必要があるからです。

とはいえ、購入時や売却時など取引毎に注文の約定代金に対して手数料が掛かる個別株投資と比較すると割安と言えます。

各種手数料はそれぞれの運用会社やプランに応じて異なるため、あらかじめ比較しておくと安心です。

（３）元本割れのリスクがある

インデックス投資をおすすめしないと言われる3つ目の理由は、元本割れのリスクがあることです。

インデックス投資は個別株への投資と比べるとローリスク・ローリターンですが、投資である以上は元本割れのリスクは伴います。

ただし、インデックスは短期的に見ると下落する局面もありますが、長期で見ると持ち直して伸びていく可能性が高いです。

つまり、一時的に元本割れすることがあっても、長く投資し続ければ最終的に利益が出る可能性が高いということです。

そのためインデックス投資をおこなう場合は、短期的な下落・元本割れに左右されない資金管理・リスク管理を行った上で長期間保有することが基本的な運用方法です。

３．インデックス投資での失敗例

おすすめしないと言われることのあるインデックス投資では、具体的にどのような失敗例があるのでしょうか。

事前に失敗するパターンを知っておけば、自身の懐を痛めず学びを得ることができます。

負けない投資を実践するために、どのような失敗例があるのか以下で確認しましょう。

（１）テーマ型商品の選択を間違える

インデックス投資での失敗例には、テーマ型商品の選択を間違えるケースがあります。

テーマ型商品とは、S&P500や日経225への連動を目指すのではなく、運用会社がテーマを設定しそれに沿った指数をつくり連動するように運用する商品を指します。

最近ではドローンやAI・自動運転・ロボット・宇宙開発などのテーマが人気があります。

テーマ型商品を購入する、すなわち注目度の高い市場に対して投資を行うことが可能ですが、幅広い投資対象に分散せず集中投資するためリスクが高まります。

たとえファンドが異なっても、選択しているテーマが同一であれば市場の影響を強く受けやすいです。

テーマ型投資信託を購入する場合は、集中投資を避け複数テーマへの分散を意識することで市場の影響を軽減するようにしましょう。

（２）株価が暴落したら売ってしまう

インデックス投資での失敗例には、株価が暴落したら売ってしまうケースもあります。

インデックス投資において短期的な損益を気にすることは投資の失敗に繋がりかねません。

インデックス投資では国を支える資本主義経済が拡大・再生産し続ける仕組みを利用するため、長期目線が何より重要で頻繫な損切り・利確は避けるべきです。

例えば、2008年に起きたリーマン・ショックでの米国株式市場は直近のピーク時から大底までに55％もの下落をしました。

日経平均株価も大暴落を起こしますが、翌年に相場は反転を開始します。

しかし、2010年にギリシャ・ショック、2011年には東日本大震災が起こり、再び低迷期に陥ります。

その後2013年にアベノミクスが始まると株価は上昇を始め、当時1万円台だった株価が2021年に3万円を突破しました。

このように、資本主義経済の成長に投資するインデックス投資でリターンを得るためには相場の騰落に惑わされずできるだけ長く市場にとどまり続けることが大切です。

長期投資を前提として、株価の暴落時にはむしろ追加投資をするような余裕を持つようにしましょう。

そのためには大幅な下落局面に出くわしたとき、そこで投資の継続を止めてしまわないよう、自分が許容できるリスクに合わせた資産配分にしておくことが大切です。

４．【2021年】インデックス投資おすすめ銘柄【厳選４銘柄】

インデックスファンドのおすすめ銘柄について以下の4つを紹介します。

少ない資金で効率的な投資が可能なインデックスファンドは初心者にとって”賢い選択”とされることが多いですが、何を選んでも安心というわけではありません。

自分の目的に合うものを正しく選択してください。

（１）SBI・V・S&P500米国株式インデックス

はじめにおすすめするインデックス投資は、「SBI・V・S&P500 米国株式インデックス」です。

インデックスのS&P500に連動する投資成果を目指すもので、世界経済を牽引する米国を代表する企業500社の株式にまとめて投資できます。

SBI・VシリーズにはS&P500のほか、全米株式、米国高配当株式のインデックスファンドもあります。

いずれも信託報酬率が0.15%以下と低コストで運用でき、SBI・Vシリーズの2021年8月30日時点の合計純資産残高が3,000億円を超えるなど多くの投資家に選ばれています。

（２）ニッセイ日経225インデックスファンド 日本株式インデックス

続いておすすめのインデックス投資は、「ニッセイ日経225インデックスファンド」です。

日経平均株価に採用されている銘柄の中から100銘柄以上に等株数投資を行い、日経平均株価（225種・東証）の動きに連動する成果を目標として運用を行うものです。

	アメリカ	日本	イギリス	カナダ	その他
eMAXIS Slim全世界株式（オール･カントリー）	56.10%	6.10%	3.70%	2.90%	フランス2.90%
楽天・全世界株式インデックス・ファンド	57.70%	6.60%	4.10%	2.70%	中国 4.40%
たわらノーロード全世界株式	56.40%	6.30%	3.68%	3.05%	ケイマン諸島3.02%

構成比はアメリカが過半数を占めることが多く、新興国が加わるとややリスクが高くなる傾向にあります。